住み慣れた家で、最期まで自分らしく過ごしたい。超高齢化社会を迎えた日本において、この願いを叶えるための「在宅医療」の重要性は日に日に増しています。病院のベッドから自宅のベッドへ。医療の場所が変わる中で、地域医療を支える最前線のプレイヤーとして活躍しているのが「訪問看護師」や「理学療法士」です。
今回は、京都市伏見区と京田辺市を拠点に、大規模な訪問看護ステーションとケアプランセンターを展開する「株式会社KEEP」の第7期決算（2025年3月31日現在）を読み解き、地域密着型の訪問看護ビジネスの実態と、同社の堅実な成長戦略をみていきます。
【決算ハイライト（第7期）】
資産合計: 227百万円 (約2.3億円)
負債合計: 91百万円 (約0.9億円)
純資産合計: 136百万円 (約1.4億円)
当期純利益: 29百万円 (約0.3億円)
自己資本比率: 約59.9%
利益剰余金: 136百万円 (約1.4億円)
【ひとこと】
まず注目すべきは、自己資本比率が約60%という高い水準にある点です。設立から7期目にして、利益剰余金が136百万円積み上がっており、これは創業以来、着実に利益を出し続けてきた証左です。当期純利益も29百万円としっかりと黒字を確保しており、医療・介護事業において理想的な「安定成長フェーズ」に入っていることが財務数値から読み取れます。
【企業概要】
企業名: 株式会社KEEP
設立: 2018年7月1日
事業内容: 訪問看護リハビリステーション、ケアプランセンターの運営
【事業構造の徹底解剖】
同社の事業は「在宅療養支援サービス」に集約されます。これは、自宅で療養生活を送る高齢者や障害者に対し、医療的なケアと生活のリハビリを提供するビジネスです。具体的には、以下の2つの事業で構成されています。
✔訪問看護リハビリテーション事業（たもつ）
京都市伏見区と京田辺市にステーションを構え、看護師や理学療法士・作業療法士・言語聴覚士が利用者の自宅を訪問します。医師の指示書に基づき、点滴や褥瘡（床ずれ）処置などの医療ケアから、歩行訓練や嚥下訓練などのリハビリまで幅広く対応しています。スタッフ数は約50名と京都府内でも有数の規模を誇り、24時間365日の緊急対応体制を敷くことで、地域の「安心」を担保するインフラとしての役割を果たしています。
✔居宅介護支援事業（ケアプランセンターたもつ）
ケアマネジャー（介護支援専門員）が、介護が必要な方やその家族からの相談に応じ、ケアプラン（居宅サービス計画）を作成します。訪問看護だけでなく、デイサービスやヘルパーなど、利用者に最適な介護サービスをコーディネートする役割を担っています。自社の訪問看護部門とも密に連携が取れるため、利用者の状態変化に即座に対応できる「ワンストップ・サービス」が強みとなっています。
【財務状況等から見る経営戦略】
ここでは、第7期決算公告の数値を基に、同社の経営戦略を分析します。
✔外部環境
高齢化の進展に加え、国の方針として入院期間の短縮化が進められているため、医療ニーズの高い患者が在宅に戻るケースが増えています。これにより訪問看護の需要は右肩上がりです。一方で、診療報酬・介護報酬の改定により、単なる規模の拡大ではなく、「質の高いケア（重症者対応や看取り対応）」を提供する事業者が優遇される傾向にあります。
✔内部環境
当期純利益29百万円、利益剰余金136百万円という数値は、同社が高い収益性を維持していることを示しています。訪問看護は労働集約型ビジネスであり、利益が出ているということは、スタッフの稼働率が高く、無駄のない運営ができている証拠です。また、貸借対照表の資産の部を見ると、流動資産が168百万円と総資産の大半を占めています。これは手元キャッシュが潤沢であることを意味し、次の事業展開（新規出店や採用強化）への投資余力が十分にある状態です。
✔安全性分析
財務の安全性は極めて高い水準です。流動負債55百万円に対し、流動資産は168百万円あり、流動比率は300%を超えています。短期的な資金繰りに全く不安はありません。また、固定負債も36百万円と低水準に抑えられており、借入金に依存せず、稼ぎ出したキャッシュフロー（内部留保）で運営を回せている健全な経営体質です。資本金が1百万円と少額であるのに対し、純資産が137百万円に達している点は、創業からの高い成長率を物語っています。
【SWOT分析で見る事業環境】
同社についてここまで見てきた内容を、SWOT分析にまとめて整理をします。
✔強み (Strengths)
最大の強みは「規模と財務の健全性」です。50名規模のスタッフを有することで、24時間対応や重症者受け入れなどの高難易度なニーズに応えることができ、それが診療報酬上の加算（高い単価）につながる好循環を生んでいます。また、黒字経営による豊富な資金力は、質の高い人材を採用するための原資となり、サービスの質をさらに高める要因となっています。
✔弱み (Weaknesses)
拠点エリアが京都市伏見区と京田辺市に集中しているため、特定地域の人口動態や競合状況の影響を受けやすい側面があります。また、訪問看護業界全体の問題ですが、専門職の採用難易度が高く、事業拡大のスピードが「人」の採用ペースに律速される可能性があります。
✔機会 (Opportunities)
「看取り（ターミナルケア）」や「精神科訪問看護」など、より専門性の高い領域へのニーズ拡大です。同社のような体力のある大規模ステーションであれば、専門チームを組成してこれらのニーズに対応し、地域の医療機関からの信頼を独占できるチャンスがあります。また、財務余力を活かしたM&Aによるエリア拡大も視野に入ります。
✔脅威 (Threats)
大手資本の参入による競争激化と、報酬改定による収益性の低下リスクです。特に、同一建物居住者（サ高住など）への訪問に対する報酬減額などが進めば、効率的な訪問が難しくなる可能性があります。スタッフの定着率維持も、恒常的な経営課題となります。
【今後の戦略として想像すること】
SWOT分析を踏まえ、株式会社KEEPが今後どのような方向に進むべきか、戦略コンサルタントの視点で推測します。
✔短期的戦略
短期的には、「地域シェアのドミナント化」です。伏見・京田辺エリアにおいて、圧倒的なシェアNo.1を確立するために、地域の病院やクリニック、地域包括支援センターとの連携をさらに強化するでしょう。豊富な資金を活かして、採用ブランディングを強化し、優秀な看護師・療法士を確保することで、稼働率とサービス品質を同時に高める戦略が有効です。
✔中長期的戦略
中長期的には、「事業の多角化とエリア展開」です。訪問看護で培ったノウハウと顧客基盤を活かし、訪問介護や定期巡回サービス、あるいは自費のリハビリサービスなど、公的保険外の収益源を育成する可能性があります。また、蓄積された内部留保を原資に、近隣自治体への新規出店を行い、京都南部エリア全体を面で支える医療介護グループへと進化していくことが予想されます。
【まとめ】
株式会社KEEPは、高い自己資本比率と安定した黒字経営を実現しており、地域医療を支える訪問看護ステーションとして理想的な成長を遂げています。「生活をたもつ・健康をたもつ・笑顔をたもつ」という理念を、盤石な財務基盤が支えている構図です。これからも、地域の人々が安心して住み慣れた家で過ごせるよう、在宅医療の最後の砦として、その存在感を高めていくことが期待されます。
【企業情報】
企業名: 株式会社KEEP
所在地: 京都市伏見区深草七瀬川町891番地13
代表者: 代表取締役 西谷 保
設立: 2018年7月1日
資本金: 1百万円
事業内容: 訪問看護リハビリステーション、ケアプランセンターの運営
